Categories: КриптовалютаНовичкамНовостиОсновная теорияСтатьиТрейдинг

Маржинальная торговля криптовалютами. Полноценный BitMEX гайд – Часть 1/2

Друзья, перед вами самое полное и в настоящий момент единственное в своем роде руководство по биржевой платформе Bitmex, которое охватывает абсолютно все важные и даже крошечные детали. Существующие гайды весьма поверхностные. Остается много вопросов. Но не в этот раз…

Прежде всего, Bitmex — это высоколиквидная биржевая платформа для маржинальной торговли биткоином и некоторыми альткоинами! В настоящее время одна из самых многофункциональных и удобных площадок для хеджевых и спекулятивных стратегий. Хотите шортите (short-selling), хотите лонгуйте (long) с плечом аж до 100x. Просто посмотрите на график выше! Кстати, они арендуют самый дорогой офис в мире в Гонконге … Конечно, если могут себе позволить, то почему бы и нет.? — Заслужили!

Существующий FAQ по Bitmex не очень подробный, и в нем отсутствуют конкретные наглядные примеры, которые некоторым людям действительно нужны, чтобы полностью понять функции всех ордеров, представленных на платформе. Кроме того, часто применяются лишь несколько видов стандартных ордеров, в то время как остальные остаются непонятными для трейдеров. Я обещаю сделать все возможное, чтобы эффективно разграничить задачи всех существующих типов ордеров Bitmex (Лимитный ордер, Лимитный стоп, Лимитный Тейк-профит, Рыночный ордер, Рыночный стоп, Рыночный Тейк-профит, Скользящий стоп), и объясню на пальцах, как вы можете применять их на практике в своих уникальных стратегиях торговли. Будут в обязательном порядке рассмотрены такие ключевые понятия, как Ставка финансирования, Калькулятор риска, 100x кросс-плечо, функции вида “Исполнить сразу или отменить” (ImmediateOrCancel), Управление маржинальным балансом и другие важные элементы.

Неважно, новичок вы или профессиональный трейдер. Вы наверняка найдете это руководство полезным. Спите с ним… Ешьте с ним… И торгуйте с ним, пока вы не отточите свою трейдерскую стратегию до профессионального уровня!

1.1 Bitmex — Лимитный ордер (продажа)

Характеристики:

  • Вы определяете цену входа в рынок (выполняется по желаемой цене или лучше, если не выбрана функция ImmediateOrCancel или FillOrKill).
  • Комиссия составляет (-) 0,025% для BTC, ETH и (-) 0,05% для альткоинов. Вам платят!
  • Вы маркет-мейкер этого рынка, и, следовательно, ваша заявка находится в “Книге заявок” (если не применяется функция скрытия – “Hidden”. Если выбран ‘’hidden”, то платите комиссионные тейкера 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов)
  • Доступна функция «Только уменьшение» (если флажок установлен, уменьшает вашу открытую длинную позицию)

В приведенном выше примере вы видите все основные этапы. Выберите размер сделки, определите цену входа (лимитная цена), выберите предпочтительное кредитное плечо. Обратите внимание, что в случае с лимитным ордером на покупку, лимитная цена ордера 5150$ — Удовлетворяет, так как рыночная цена выше лимитной. Однако, зашортить (short-selling) рынок с помощью лимитного ордера на продажу с лимитной ценой исполнения НИЖЕ текущей рыночной приведет к немедленному исполнению по обычному рыночному ордеру на ПРОДАЖУ (да, в этом случае вы заплатите 0,075%). Вот правильный способ использования лимитного ордера на продажу:

Ниже вы можете увидеть, как выглядит сам контракт. В нем ровным счетом все то, что вам нужно знать. Всегда точно и рационально применяйте риск-менеджмент! Принимайте во внимание «Стоимость» (Cost), корректируйте кредитное плечо при необходимости, не забывайте о цене ликвидации. Кстати, плата за ликвидацию является самой дорогой на Bitmex.

Поэтому, я настоятельно рекомендую использовать в качестве стоп-лосс ордера рыночного исполнения (например,«рыночный стоп») выше вашей ликвидационной цены (для лонг позиций) и ниже (для шорт позиций) с отрывом на 0,2% –0,5% (потому что возможно проскальзывание). Они спасут от ликвидации.

Избегайте ликвидации! … Серьезно, защищайте свои сделки. Я знаю, что некоторые трейдеры склонны думать, что они могут эффективно использовать ликвидацию как автоматический стоп-лосс, но они забывают о высоких комиссиях.

Отлично! — Контракт подтвержден, и ваш ордер в данный момент находится в очереди на исполнение в “Книге ордеров” и также отображается в разделе «Активных ордеров» в самом низу вашего рабочего пространства Bitmex:

Учтите, что исполнение лимитного ордера на покупку/продажу никогда не гарантируется!

Что касается маржинальных условий, вы можете легко добавить или убавить маржинальное обеспечение в вашем ордере. Просто следуйте инструкциям ниже. Делая это, вы можете править доступную вам маржу по своему усмотрению. Добавляя дополнительное кол-во маржи, вы откладываете свою ликвидацию, предоставляя больше «пространства» для движения в открытой сделке. Просто следуйте приведенному ниже примеру и обратите внимание на то, что происходит после добавления дополнительной маржи:

Ниже приведен случай, когда изменение (перетаскивание ордера на графике или изменение цены входа в вашем списке «Активных ордеров») вашего лимитного ордера на продажу к уровню цены ниже рыночной цены приведет к немедленному исполнению. Bitmex предупредит вас об этом заранее.

1.2 Bitmex — лимитный ордер на покупку

Характеристики:

  • Вы определяете цену входа в рынок (выполняется по желаемой цене или лучше, если не применяется функция ImmediateOrCancel или FillOrKill).
  • Комиссия составляет (-) 0,025% для BTC, ETH и (-) 0,05% для альткоинов. Вам платят!
  • Вы маркет-мейкер этого рынка, и, следовательно, ваш ордер находится в “Книге ордеров” (если не применяется функция скрытия — “Hidden”. Если выбран ‘’hidden”, то платите комиссионные тейкера 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов)
  • Доступна функция «Только уменьшение» (если этот флажок установлен, уменьшает вашу открытую ШОРТ позицию)

Не забывайте, что вы всегда можете отрегулировать размер сделки лимитного ордера и изменить цену входа (разумеется, если только рынок не активировал уже ваш ордер). В приведенном ниже примере текущая рыночная цена (5276 $) все еще выше лимитной цены (5150 $), и, следовательно, у нас еще есть время внести некоторые коррективы. Просто следуйте этим простым шагам:

Вы заметили, что я упомянул такие функции, как ImmediateOrCancel и FillOrKill. С практической точки зрения они очень полезны в риск менеджменте:

  • ImmediateOrCancel — это функция, которая выполняет весь объем ордера или же его часть строго по вашей цене и отменяет любую незаполненную часть ордера.
  • Ордер Fill-Or-Kill активируется, только если все количество (размер сделки) может быть заполнено по установленной вами цене или же будет отменено, если цена недоступна ввиду нехватки контрагентов.
  • Ордер Good-Till-Cancel выполняет вашу сделку по вашей цене или лучше. Он остается активным до тех пор, пока либо ордер не будет исполнен, либо трейдер не отменит его.

2. Bitmex — Рыночный ордер на покупку/продажу

Характеристики:

  • Вход в рынок по актуальной рыночной цене (волатильность может вас знатно прокатить и ваш ордер откроется совсем по другой цене — Помните!).
  • Комиссия Taker составляет 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для Altcoins (ADA, BCH, EOS, LTC, TRX, XRP).
  • Не отображается в “Книге ордеров”. Отображается в ленте заполненных сделок.
  • Вы можете использовать его как мгновенный тейк-профит или стоп-лосс для вашей существующей сделки.

В приведенном ниже примере рыночный ордер на продажу инициируется по усредненной цене 5075,11$. Обратите внимание, что заказ выполняется частично по разным ценам, и, следовательно, наша цена входа является усредненной. В правом нижнем углу вы можете увидеть частичное исполнение рынка. Однако в некоторых случаях торги совершаются без проскальзывания. Зависит от волатильности:

3.1 Bitmex — лимитный стоп-ордер на ПОКУПКУ

Характеристики:

  • Вы определяете цену входа в рынок (заполняете по желаемой цене или лучше, если не применяется функция ImmediateOrCancel или FillOrKill).
  • Нужно указывать Триггер-цену (стоп-цена) для активации лимитника.
  • Варианты цены срабатывания: Маркировочная/Последняя/Индексная
  • Комиссия составляет (-) 0,025% для BTC, ETH и (-) 0,05% для альткоинов. Вам платят!
  • Вы маркет-мейкер этого рынка, и, следовательно, ваш ордер появится в “Книге ордеров” после срабатывания стоп-цены (если не применяется функция скрытия. В этом случае вы платите комиссию Taker 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов)
  • Можно применять закрытие по триггеру (если выбрано, уменьшает вашу открытую короткую позицию)

Ниже приведено пошаговое руководство. Единственное существенное отличие между ОБЫЧНЫМ лимитным ордером на покупку и лимитными стопом на покупку заключается в том, что для последнего требуется указывать триггерную цену (стоп-цена) для активации самого лимитного ордера на покупку. Другими словами, Лимитный Стоп-ордер на покупку = Стоп-цена (триггер) + Лимитный ордер на покупку.

Как только ваш лимитный стоп на покупку будет подтвержден платформой, вы найдете его на графике, и сам ордер можете перетащить куда вам угодно (он ТОЛЬКО изменит вашу стоп-цену. Сама лимитная цена не изменится. Только если вручную не поменять в разделе “Стопы”). Однако, как только сработает стоп-цена и, следовательно, активируется ваш лимитный ордер, вы больше не сможете перемещать его на графике, но вы можете отрегулировать свою лимитную цену входа и размер сделки уже в разделе «Активные ордера». Немного странно, но вот так это работает 😀

Ниже приведен один из возможных сценариев как именно вы можете использовать лимитный стоп-ордер на покупку. Вы также можете легко использовать его в сочетании с лимитными ордерами на продажу или тейк-профит ордерами на продажу как стоп-лосс для вашей шорт позиции.

3.2 Bitmex — лимитный стоп-ордер на ПРОДАЖУ

Характеристики:

  • Вы определяете цену входа в рынок (заполняется по желаемой цене или лучше, если не применяется функция ImmediateOrCancel или FillOrKill).
  • Нужно указывать Триггер-цену (стоп-цена) для активации лимитника.
  • Варианты цены срабатывания: Маркировочная/Последняя/Индексная
  • Комиссия составляет (-) 0,025% для BTC, ETH и (-) 0,05% для альткоинов. Вам платят!
  • Вы маркет-мейкер, и, следовательно, ваш ордер отобразится в “Книге ордеров” после срабатывания стоп-цены (если не применяется функция скрытия. В этом случае вы платите комиссию Taker 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов)
  • Можно применять закрытие по триггеру (если выбрано, уменьшает вашу открытую лонг позицию)

Лимитный Стоп-ордер на продажу = Стоп-цена (триггер) + Лимитный ордер на продажу

Как только ваш ордер будет подтвержден платформой, вы найдете его на графике, и сам ордер можете перетащить куда вам угодно (он просто изменит вашу стоп-цену). Однако, как только сработает стоп-цена и, следовательно, откроется ваш лимитный ордер, вы больше не сможете перемещать его на графике, но вы можете отрегулировать свою лимитную цену входа и размер сделки в разделе «Активные ордера».

Ниже приведен один из возможных сценариев как именно вы можете использовать лимитный стоп-ордер на продажу. Вы также можете легко использовать его в сочетании с лимитными ордерами на покупку или тейк-профит ордерами на покупку как стоп-лосс для вашей лонг позиции.

4. Bitmex — рыночный стоп-ордер на ПОКУПКУ & ПРОДАЖУ

Характеристики:

  • Выполняется мгновенно (волатильность может вас протащить).
  • Варианты цены срабатывания: Маркировочная/Последняя/Индекс
  • Комиссия Taker составляет 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов.
  • Не отображается в “Книге ордеров”. Отображается в ленте заполненных сделок.
  • Вы можете использовать его как мгновенный стоп-лосс для вашей существующей сделки.

Прежде всего, уже, наконец-то, расскажу вам что означают ценовые триггеры Маркировочная Последняя/Индексная:

  • Маркировочная цена — это расчет “Справедливой цены”, основанной на “Индексной цене” и “Справедливом базисе”.
  • Индексная цена — это цена бенчмарковых бирж(Kraken, GDAX, BitStamp)
  • Последняя цена буквально является последней ценой, торгуемой на Bitmex.

Так что вам решать, какой триггер выбрать. Эта опция доступна только для следующих ордеров: Лимитный стоп, Скользящий стоп, Рыночный стоп, Лимитный тейк-профит, Рыночный тейк-профит.

Триггер последней цены является опцией по умолчанию.

Ниже пошаговое руководство. Приведенный пример основан на Стоп-ордере на покупку с ценой входа 5081$. По сути, если ваша «Цена стопа» ниже рыночной цены, то это Рыночный Стоп-ордер на продажу. Если же “Цена стопа” выше рынка, то это Рыночный Стоп-ордер на покупку. Оба ордера выполняются мгновенно, и вы не увидите их в “Книге ордеров”. Вы платите комиссию Taker.

Ну а если еще проще, то это просто отложенные рыночные ордера на покупку / продажу

А вот вам конкретный пример, чтобы понять, как работает этот тип ордера и как его можно использовать стратегически. Также! — Не забывайте, что вы можете использовать этот ордер для закрытия ваших любых открытых позиций. Поэтому, этот тип ордера может быть либо вашим рыночным стоп-лоссом, либо отложенным рыночным ордером на покупку/продажу. Пример, приведенный ниже, является случаем отложенного рыночного входа в рынок для длинной позиции:

Отлично! – Рыночный Стоп-ордер на покупку активирован. Bitmex автоматически открыл рыночным ордером лонг, когда рыночная цена дошла до уровня 4333,5$.

Что касается Рыночного Стоп-ордера на продажу, то он работает в противоположном направлении. Все просто.

5. Bitmex — скользящий стоп-ордер на покупку-продажу

Характеристики:

  • Аналогичен Рыночному Стоп-ордеру
  • Выполняется мгновенно (помним про волатильность).
  • Варианты цены триггера: Маркировочная/Последняя/Индексная
  • Комиссия Taker составляет 0,075% для BTC, ETH и 0,25% для альткоинов.
  • Не отображается в “Книге ордеров”.

Bы также можете использовать его в качестве отложенного ордера на Покупку / Продажу. Однако я настоятельно НЕ рекомендую использовать его таким образом, потому что ваш вход может быть нерациональным и, следовательно, неудачным с точки зрения риск менеджмента.

В приведенном ниже примере я покажу принцип работы Трейлинг-Стоп ордера для УЖЕ открытой лонг позиции. Обратите внимание, что установлен флажок «Close on Trigger» (в этом случае наш скользящий стоп может только УМЕНЬШИТЬ нашу позицию, но никак не открыть новую сделку). Как уже упоминалось выше, с практической точки зрения лучший способ — использовать его в качестве обычного рыночного стоп-лосса для вашей открытой позиции:

Ну, я думаю, что этого достаточно для первой части моего гайда по Bitmex. Надеюсь, вам понравилось и, что более важно, было полезно. На первый взгляд Bitmex кажется довольно сложным. Однако в действительности оказывается, что это отличная биржа, поскольку она предоставляет нам огромное количество торговых стратегий благодаря обилию типов ордеров.

В следующей части вы узнаете:

  • Лимитный Тейк-профит и Рыночный Тейк-профит ордера (Крайне полезные инструменты!)
  • Bitmex калькулятор расчета прибыли & убытка.
  • Специальный эксель-калькулятор риск менеджмента для абсолютно любого битмекс контракта с любым плечом.
  • Ставка финансирования (иногда это очень выгодный инструмент пассивного заработка)
  • Кросс плечо 100X (Да, можно себе позволить при адекватном риске)
  • Что-то еще

Платформы что я использую: Bitmex, Bitfinex, Trading View, Binance, 3Commas (неплох для портфолио-менеджмента и авто-трейдинга)

Автор статьи: Дмитрий Перепелкин

Share
Published by
Vladimir Miller
Tags: #КРИПТОБИРЖАBitMEXбиржиБитмекскриптовалютыкрипторынокМаржинальная торговлятрейдингХеджирование

Recent Posts

ЦБ Туниса опроверг слухи о создании электронных денег

Национальный банк Туниса (BCT) опроверг слухи о том, что заключил партнерство со стартапом Universa  для оцифрования национальной валюты страны и…

3 дня ago

Пользователи Alibaba смогут получать 5% кэшбэк в биткоинах

Китайский гигант онлайн коммерции Alibaba заключил партнерское соглашение с приложением Lolli, которое позволяет покупателям заработать 5%  кэшбэка с покупок в…

4 дня ago

Bittrex позволит бывшим клиентам вывести свои деньги

Прошло практически ровно 2 года с тех пор, как Bittrex в одночасье заблокировала множество аккаунтов своих пользователей без какого-либо предупреждения…

4 дня ago

Скоро онлайн биткоин-кошельки россиян будут в опасности

11 ноября стало известно, что полиция Новосибирска будет пользоваться софтом «Мобильный криминалист (версия Детектив)», который позволяет извлекать и анализировать данные…

4 дня ago

Почему приближающийся халвинг может и не вызвать космический рост BTC, как в прошлые разы

С приближением даты халвинга биткоина (20 мая 2020 года) разговоров о нем становится больше. Напомним, что халвинг - снижение вознаграждения…

4 дня ago

IDEX разработала решение для бесконечного масштабирования сети Ethereum

Согласно сделанному заявлению, предлагаемая децентрализованной биржей IDEX система получила название Optimized Optimistic Rollups (O2R). Отмечается, что она работает в 1000…

5 дней ago